Банк России на заседании в пятницу, 10 сентября, поднял ключевую ставку в пятый раз подряд. На этот раз — на 0,25 процентных пункта, до 6,75%. Опрошенные РБК экономисты прогнозировали повышение на 0,25–0,5 п.п., но с учетом динамики инфляции в России называли более вероятным второй вариант.
Банк России допустил дальнейшее повышение ставки на следующих заседаниях при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом. «По прогнозу Банка России, годовая инфляция начнет замедляться в четвертом квартале этого года. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4–4,5% в 2022 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%», — уточнил регулятор. Проводимая регулятором денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к уровню 4%.
Следующее заседание ЦБ запланировано на 22 октября 2021 года. Экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец полагает, что текущий цикл повышения ставки завершится на значении 7% на следующем заседании. «Мы предполагаем, что снижение давления со стороны спроса и начало замедления инфляции закроет окно для ужесточения денежно-кредитной политики до декабря», — сообщила эксперт. Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции » также считают, что цикл повышения ключевой ставки близок к завершению, а в 2022 году ставка может снижена до 6%.
Акции «Газпрома» на торгах в пятницу, 10 сентября, подорожали до ₽330 за бумагу после того, как компания объявила о завершении строительства морского газопровода «Северного потока-2». Бумаги «Газпрома» вышли в лидеры по объему торгов на Мосбирже. К концу основной сессии оборот составил ₽12,4 млрд. Газопровод строили на 1,5 года дольше, чем было запланировано изначально.
8 сентября Bloomberg со ссылкой на источники сообщал, что «Газпром» может начать поставки газа по первой нитке трубопровода «Северный поток — 2» уже с 1 октября. По словам собеседников агентства, в полном объеме газопровод должен заработать через два месяца.
Дополнительным фактором роста для бумаг выступают рекордные биржевые цены на газ в Европе, которые в пятницу обновили исторический максимум. На торгах на бирже ICE октябрьский фьючерс на природный газ торговался выше $710 за 1 тыс. куб. м. К концу недели бумаги «Газпрома» торговались на уровне ₽327, прибавив за неделю около 2,5%.
Акции «Русала» на торгах 8 сентября взлетели на 7,7% — до ₽67,77 за бумагу. Спрос на бумаги российской алюминиевой компании вырос вслед за ценами на алюминий, которые достигли 13-летнего максимума. В течение недели спрос на бумаги «Русала» сохранялся, что привело акции на новый рекордный уровень. Максимум цены был зафиксирован на отметке ₽73 на торгах в пятницу, 10 сентября. Всего за последнюю неделю бумаги «Русала» подорожали примерно на 18%.
Цены на алюминий начали расти с начала недели после новостей о госперевороте в Гвинее, которая обеспечивает 20% мировых поставок бокситов — сырья, из которого производится цветной металл. Политическая нестабильность в стране повысила вероятность сбоев в поставках бокситов.
Мощное ралли цен на алюминий стало одним из главных сюрпризов года, писали аналитики BCS Global Markets. С начала года цены уже выросли примерно на 40% — больше, чем на все основные товары сектора металлургии и добычи. Несмотря на колоссальный рост котировок «Русала» в этом году (около 97% с начала года), акции по-прежнему выглядят недооцененными и легко могут вырасти на 50%, считают эксперты. В ближайший год в BCS Global Markets прогнозируют рост бумаг до ₽106.
Бумаги горнодобывающей компании «Мечел» обновили максимум с марта 2018 года. На торгах 6 сентября обыкновенные акции взлетели на 24,75%, до ₽145,5 за бумагу. В последний раз бумаги торговались на этом уровне 1 марта 2018 года. Привилегированные бумаги «Мечела» в этот день выросли на 11,65%, до ₽254. Спрос на акции вырос на фоне повышения цен на коксующийся уголь в Китае более чем на 7%. Взлет цен на сырье был связан в том числе с опасениями дефицита предложения на рынке из-за закрытия шахт в Китае после аварии.
За неделю обыкновенные акции «Мечела» подорожали на 35%, а привилегированные — на 11,5%. Дополнительно поддержку бумагам оказывала позитивная отчетность за второй квартал. Выручка «Мечела» увеличилась на 43% год к году, до ₽108,86 млрд, а прибыль выросла более чем в три раза — до ₽23,9 млрд. Компания объяснила рост показателей увеличением цен практически на все виды продукции как в добывающем, так и в металлургическом сегменте.
«Прогнозы компании «Мечел» на второе полугодие внушают оптимизм, а цены на уголь остаются высокими. Это позволяет рассчитывать, что и показатели третьего квартала будут сильными, хотя натуральные объемы реализации могут сократиться к высокой базе второго квартала», — сообщил аналитик «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев.
Бумаги производителя минеральных удобрений «Акрон» оказались в лидерах падения на Московской бирже на торгах 7 сентября. Цена акций обвалились на 10,46% — до ₽6216 за бумагу. Продажи в акциях начались после сообщения о том, что совет директоров «Акрона» рекомендовал выплатить дивиденды по акциям за счет нераспределенной прибыли по результатам прошлых лет в размере ₽30 на одну акцию. Всего на выплату дивидендов направят ₽1,1 млрд.
Инвесторы были разочарованы промежуточными дивидендами «Акрон», объясняли аналитики «БКС Мир инвестиций». «Акрон» ранее сообщал, что, несмотря на запланированное увеличение капитальных затрат, планирует направлять на дивиденды не менее $200 млн за каждый календарный год. К концу недели бумаги отыграли большую часть потерь, закрывшись на 2% ниже уровня прошлой пятницы, на отметке ₽6658.